2月6日周一，香港金融管理局(以下简称“金管局”)总裁余伟文向香港特别行政区立法会财经事务委员会作金管局简报。简报围绕外汇基金投资表现、金融风险评估、银行监管、金融市场发展、金融基建以及香港按揭证券有限公司等六个方面介绍了金管局近期工作及政策。
1月外汇基金投资收入已转正今年维持防御性部署
余伟文在立法会上透露，初步推断今年1月外汇基金投资收入已转正，且收入达到几百亿港元水平，希望社会用长远角度衡量外汇基金投资表现。
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余伟文进一步表示，投资上，外汇基金过去数年已采用防御性部署，包括提高现金比例，目前该比例已提高不少。余伟文续指，该基金的投资近年已有类近现金的短年期票据，所持债券的年期亦已减短很多，这些比较保守性的做法，今年亦会继续进行，以减少市场震荡带来的影响。
根据香港金管局简报文件，2022年金融市场经历了异常动荡的一年，多个资产类别的价格均同时下跌，不仅打破“股债互补”的传统投资智慧，更使2022年成为近半世纪以来唯一一次股票、债券和主要非美元货币汇兑同时录得负回报的一年，美国国债更录得近半世纪以来最差的表现。
市场上大部分混合资产基金，不论其投资策略如何(即债券与股票组合的比例不同)，均于2022年出现亏损。这种背景下，香港外汇基金2022年全年投资回报率为-4.4%，但1994至2022年的混合年度投资回报率仍未4.5%。
具体地，根据香港金管局数据，香港外汇基金全年投资亏损逾2000亿港元，其中外汇基金债券录得533亿港元亏损，香港股票和外地股票分别亏损195亿港元和612亿港元，非美元资产录401亿港元估值下调。
(来源：香港金管局文件)
值得注意的是，事实上，若仅计2022年第四季度，香港外汇基金已录得正764亿港元的投资收入。此外，余伟文此前指出，相对市场上混合资产基金2022年年均回报率为-16%至-18%而言，香港外汇基金的回报率仍较为优秀。
(来源：香港金管局文件)
需要补充的是，余伟文也在立法会上明确表示，香港外汇基金不会投资于虚拟资产，但他指出，数以百计管理外汇基金的外聘经理当中，会否有部分对虚拟资产作出极少投资，是金管局不能完全限制的，而金管局相信，经过该局拣选审慎的投资经理，即使他们投资于虚拟资产，比例都将极少。
香港金融体系抗震力大有能力应对冲击
余伟文在会上强调，香港金融体系有强大抗震力，有能力应对冲击，金管局亦会一如以往密切监察市场情况，维持香港货币及金融稳定
余伟文指出，由于通胀回落走势仍存在不确定性，美国加息周期仍未完结，令金融市场继续大幅波动，在大幅加息加上欧洲能源供应紧张背景下，预期今年欧美经济会放缓，并有陷入衰退的风险，市场需要注意欧美经济放缓对香港出口造成的压力。
余伟文还表示，虽然欧美经济前景不明朗，但随着内地经济回稳及香港与内地全面通关，香港消费活动和劳工市场有望进一步恢复。但市民必须对银行借贷利率可能进一步上升有所准备，并在作出置业和按揭借贷决定时，小心评估有关风险。
(来源：香港金管局文件)
根据香港金管局简报文件，港元市场运行顺畅。2022年5至11月，港元触发弱方兑换保证41次，次数为2018年以来之最，香港金管局按制度共买入2421亿港元，买入规模也为数年来最大。
对因此而引发的外界对香港联系汇率制度的怀疑，余伟文也不止一次回应道，联系汇率制度实施近四十年以来，经历过多次经济周期，一直行之有效，是香港金融及货币稳定的基石。金管局绝对有能力及决心继续维持联汇制度，以及香港货币及金融稳定。香港不需亦无意更改联汇制度。
香港金融市场稳步发展金融基建运作良好
余伟文表示，2022年香港金融市场稳步发展。
其中，他提到，香港离岸人民币业务持续增长，市场发展亦见新亮点，包括：银行存款、贸易结算及支付活动按年上升；保持全球人民币支付枢纽地位及离岸人民币外汇交易持续领先；扩大了与人民银行的人民币货币互换协议，优化金管局的人民币流动资金安排，确保了市场流动性充裕；离岸人民币债券发行进一步增加，产品更现多元性。
(来源：香港金管局文件)
余伟文表示，2022年香港与内地金融市场互联互通方面，也取得进展。
其中，债券通“北向通”交投持续活跃。2022年日均交易金额达322亿元人民币，较2021年增长25%。“南向通”开通以来运作顺畅，市场反应正面；跨境理财通运作顺畅，目前已有24间香港银行参与。金管局正与内地监管机构积极研究优化措施(包括扩大产品范围和优化销售安排)；“互换通”准备工作有序推进，将于相关工作完成后开通北向交易。
此外，余伟文还透露，香港金管局促进在港上市股票以人民币计价的双柜台证券市场庄家机制筹备工作进展良好，目标在2023年上半年正式推出；将与内地监管机构加强合作，以深化两地金融市场的联通，例如扩大沪深港通南向交易范围、推出离岸国债期货等。
余伟文还表示，香港金管局也在极力发展香港金融市场，例如包括协助了香港特区政府于2023年1月发行57.5亿美元等值的美元、欧元及人民币绿色债券，并筹备试点发行代币化政府绿色债券，供机构投资者认购；于2022年12月推出“绿色和可持续金融培训先导计划”，向接受可持续金融培训及获取相关资历的人士提供资助等工作。
金融基建方面，根据金管局文件，香港金融基建继续保持安全及高效运作，其中“转数快”的登记数字及使用量稳定增长；债务工具中央结算系统(CMU)的优化工作进展良好。
